Análise técnica da carteira de seguros habitacionais e de responsabilidade civil: sinistralidade, segmentação por risco e equidade na precificação

Abstract

Este trabalho analisa uma carteira de seguros Habitacionais e de Responsabilidade Civil no período 2015–2025, com objetivo de responder a seguinte questão: “existe coerência entre os prêmios arrecadados e os riscos efetivamente assumidos na carteira de uma seguradora?”. As bases de prêmios e sinistros foram integradas pela chave apólice-endosso, gerando indicadores de sinistralidade, frequência e severidade. Aplicaram-se análises descritivas, análise de cluster, testes não paramétricos, correlação de Spearman por estratos homogêneos (ramo × Unidade Federativa) e regressão logística para a ocorrência de sinistro. Os resultados mostram forte assimetria e concentração: o ramo de Responsabilidade Civil Profissional concentra a maior parte das apólices, mas baixa participação em sinistros, enquanto o Habitacional Prestamista apresenta o movimento inverso. A segmentação identificou três perfis técnico-atuariais: um grupo majoritário de baixo valor e baixa frequência, um grupo intermediário e um grupo de grande porte com alta exposição e materialidade econômica. Não se observaram padrões consistentes de subscrição adversa ou risco moral. Os dois clusters minoritários concentram contratos de maior porte, compatíveis com a natureza coletiva de parte do Habitacional. A análise de equidade apontou dispersões de prêmio muito elevadas dentro de alguns estratos (medidas de dispersões acima do esperado) e, embora a correlação prêmio-sinistro seja majoritariamente positiva, há casos pontuais de correlação fraca ou negativa que demandam revisão tarifária. Recomenda-se monitoramento por clusters, padronização tarifária nos estratos com maior dispersão e incorporação de métricas adicionais de exposição para refinar a precificação.