Skip navigation
Please use this identifier to cite or link to this item: https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/4976
Title: Estudo do retorno das ações das empresas brasileiras de energia elétrica : uma análise comparativa utilizando os modelos CAPM, Fama e French e 4 - fatores de Carhart
Authors: da Silveira Galvão Medeiros, Kécia
Keywords: Ações; Mercado de Capitais; Modelo 4-Fatores; Empresas brasileiras de energia elétrica
Issue Date: 31-Jan-2009
Publisher: Universidade Federal de Pernambuco
Citation: da Silveira Galvão Medeiros, Kécia; Ulises de Montreuil Carmona, Charles. Estudo do retorno das ações das empresas brasileiras de energia elétrica : uma análise comparativa utilizando os modelos CAPM, Fama e French e 4 - fatores de Carhart. 2009. Dissertação (Mestrado). Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis, Universidade Federal de Pernambuco, Recife, 2009.
Abstract: Este trabalho tem como objetivo precípuo realizar análise do retorno das ações de empresas do setor energético brasileiros negociadas na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), no período de 1999 a 2007, testando empiricamente e comparando os modelos CAPM, Fama e French e 4 fatores de Carhart (1997). Para tanto, foi realizada, inicialmente, investigação documental observando tanto a legislação pertinente, quanto artigos que versam sobre o assunto. Em um segundo momento, fezse a coleta dos dados econômicos, contábeis e financeiros, utilizando a base de dados Economática. Posteriormente, foi feita a aplicação do modelo 4-fatores, utilizando o software Eviews versão 5.0, realizando a técnica estatística denominada Cross-Section e, para validação dos resultados obtidos, foram aplicados os testes estatísticos t e p, Durbin-Watson e análise do coeficiente de determinação. Com isso, foram obtidas evidências, para as empresas brasileiras de energia elétrica, de um forte poder explicativo do Risco Mercado (RM Rf), evidenciando superioridade do modelo CAPM, quando comparado tanto com o modelo de Fama e French (1992) quanto com o modelo 4-fatores de Carhart (1997)
URI: https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/4976
Appears in Collections:Dissertações de Mestrado - Ciências Contábeis

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
arquivo1614_1.pdf514.24 kBAdobe PDFView/Open


This item is protected by original copyright



Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.