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Please use this identifier to cite or link to this item: https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/1214
Title: Anomalias de Mercado: a verificação do efeito Dia da Semana nos retornos da Bovespa
Authors: Martins Passos, Edilmar
Keywords: Anomalias;Sazonalidades;Efeito Dia da Semana;Bovespa
Issue Date: 31-Jan-2009
Publisher: Universidade Federal de Pernambuco
Citation: Martins Passos, Edilmar; Lucena Raboni, Pierre. Anomalias de Mercado: a verificação do efeito Dia da Semana nos retornos da Bovespa. 2009. Dissertação (Mestrado). Programa de Pós-Graduação em Administração, Universidade Federal de Pernambuco, Recife, 2009.
Abstract: Na última década, intensificaram-se os estudos do comportamento de mercados acionários para explorar a existência de oportunidades de lucros anormais. Este estudo procurou contribuir para este esforço, ao avaliar a presença do efeito dia da semana nas taxas de retorno diárias do mercado de ações da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). Para isto, o principal objetivo foi identificar a existência da anomalia de mercado denominada de efeito Dia da Semana nos retornos diários das ações com maior lucratividade da Bovespa, no período de 1998 a 2008, segmentou também em subperíodos de acordo com os períodos dos mandatos presidenciais Fernando Henrique Cardoso e Luis Inácio Lula da Silva. Para este estudo foi utilizada a Análise de Regressão Múltipla com variáveis dummy para cada dia da semana. Buscou-se verificar a presença de comportamentos sazonais diários. Os resultados mostram valores estatisticamente significativos para os retornos nos dias de quarta-feira e sexta feira, tendo ambos os coeficientes de regressão positivos, quando analisados no modo geral. A análise feita entre os períodos de governos demonstrou que no período de Fernando Henrique Cardoso ocorreram retornos anormais com coeficientes positivos estatisticamente significativos nos dias de quarta e sexta, entretanto no período do governo Luis Inácio Lula da Silva não teve nenhum retorno anormal significativo demonstrando uma melhora na economia atual
URI: https://repositorio.ufpe.br/handle/123456789/1214
Appears in Collections:Dissertações de Mestrado - Administração

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