Análise atuarial de seguros de vida no Brasil: prêmios de seguro de vida consoante diferentes tábuas de mortalidade

Abstract

Este estudo analisa a precificação dos seguros de vida no Brasil, comparando os prêmios comerciais praticados pela seguradora Porto Seguro com os valores calculados a partir de diferentes tábuas de mortalidade. Os dados da seguradora foram obtidos diretamente pelo site da empresa, por meio de simulações realizadas como um cliente interessado na contratação do seguro de vida. A pesquisa investiga como as diferenças na expectativa de vida afetam a formação dos prêmios, considerando a idade e o sexo dos segurados. Para isso, utilizamos dados atuariais do IBGE, considerando tanto a tábua de mortalidade ambos os sexos quanto a extrapolada, além da Tábua AT-2000, amplamente empregada no mercado segurador. A partir dessas bases, calculamos o prêmio puro e avaliamos a margem comercial embutida nos preços praticados. Os resultados mostram que os prêmios comerciais aumentam de forma acentuada, principalmente após os 50 anos, e que a margem de lucro das seguradoras é maior para segurados mais jovens, diminuindo conforme a idade avança. Além disso, evidenciamos a discrepância entre os valores calculados e os preços efetivamente cobrados, destacando a necessidade de maior transparência na precificação dos seguros. Como sugestão para pesquisas futuras, recomendamos a análise da precificação dos seguros de vida por Unidade Federativa, possibilitando um entendimento mais refinado das variações regionais no risco atuarial.