Modelo de seleção de ativos no mercado de ações utilizando pesquisa operacional

Abstract

O presente trabalho faz uso da pesquisa operacional no mercado de ações. Principia com as explanações necessárias para se investir no mercado de ações. Contempla as escolas que estudam o mercado de ações e seus métodos de análise. Por fim, desenvolve o modelo de investimento em ações, construído através da análise de correlações entre os principais índices empresariais utilizados na análise fundamentalista e o índice representativo da valorização da ação da empresa examinada. Como foco do estudo, o setor bancário foi selecionado pelo entendimento da maturidade e representação que o setor possui na Bolsa de Valores de São Paulo. O trabalho conclui, após vários testes entre os mais variados índices estruturados - inclusive sobre os índices de maior número de correlações aceitas entre todas as instituições do setor -, que cada empresa é melhor analisada individualmente, ou seja, exclusivamente com os índices de maior correlação específicos de cada instituição.